购买养老保险，有望部分免税

如果我们真正要解决中国的养老问题，实现个人购买养老保险免除是一种较为公平的方式。据《北京晚报》报道，个人购买养老保险预计将免税并计算。12万人的年薪可以节省7200元。但仔细阅读全文，发现事实真相可能与此说法实际上相距甚远。

这则报道的新闻由头是保监会在天津滨海新区启动试点，企业为职工购买补充养老保险的费用支出在企业上年度职工工资总额8％以内的部分，可以在企业所得税前扣除。个人购买补充养老保险的费用支出在个人工资薪金收入30％以内的部分，可在个人所得税前扣除。

如果在记者的表述中没有错误，所谓的个人购买养老保险，预期在单位和个人的补充养老保险的范围内是有限的。这并不是说报告的标题误导公众，只要它是个人购买养老保险，不管社会保险还是商业保险，都可以免税待遇，免税数额相当可观。

中国保监会的真正目的似乎是将契约式企业集团保险纳入企业补充养老保险。以前，企业补充养老保险和企业年金几乎是同义词。许多大公司、大企业甚至大学、医院和研究机构都为员工提供储蓄养老基金。按照中国习俗，这是单位的职工福利。单位将自己的养老基金委托给专业的金融机构去经营，以信托的方式来保证自己得到较为稳定的投资回报。现在看来，在企业补充养老保险中可能又会多一种选择，即养老团险。其实就是让单位直接给职工用团购的方式购买养老保险。企业年金与养老团险之间的差异以公众更为熟悉的个人理财方式来打比方，前者好比是委托理财，后者则是购买保险。

除了概括报告之外，还有一些不合理的论据。比如，保监会如何决定税收优惠政策？事实上，选择天津滨海新区试点项目应是中国保监会的优惠政策。因此，专家们说，在成功的补充养老保险试点税收优惠政策之后，预计北京乃至全国其他城市的普及可能只是一个理想的愿景。当年在讨论将税收优惠扩大到企业年金时，曾有过一个不同意见。