添新丁中产家庭如何规划养老？

个案资料陈嘉，33岁，某IT公司技术总监，年收入税后约25万元，三险一金都有。妻子，29岁，怀孕5个月，某商务公司部门经理，月薪税后8000元，年终奖3万到10万元不等，三险一金都有，额外购买了商业保险，年缴5000元。家庭有一套170平米住房，位于北三环，跟男方父母一起住，月还房贷4000元。父母此前住的一套80平米的住房现在出租，房租收入每月3000元。

房子只有居住权，因而无法变卖。家庭有活期存款10万元，理财产品10万元，股票市值15万元，一辆尼桑天籁轿车。日常生活消费3500元，请阿姨1500元。

理财目标1、孩子出生带来的支出和长远教育计划。2、重新规划投资品种。财务状况分析陈嘉夫妇工作和收入稳定并具备良好的上升空间，保守匡算家庭年收入不低于41万元（考虑与父母合住，故将房屋租金纳入家庭总收入）。二人与父母住在一起，偿还按揭月供并雇请阿姨打理家务，而年度开支仅11.3万元，似乎并未完全反映所有支出项目，故追加供养车房的物业费、供暖费、车位费、车险及保养费、休闲娱乐等年度支出项3万元；孩子出生后，会增加奶粉、纸尿裤、辅食，乃至医疗保健等开支每月约1200元。综合考虑，家庭年支出约16万元，储蓄率在60%以上，年度节余不少于25万元，呈现明显的高收入、高积累特征。理财顾问姜龙君，国家高级理财规划师理财建议保留一定的现金流根据测算，生育基金约需要1万元，用于手术费用、产妇病房、雇请月嫂等专项费用。因此宝宝降生后，陈嘉的月度实际开支不会少于1万元，可按月支出的3－6倍保留家庭应急储备金。

考虑到陈嘉夫妇收入较高，因此保留4万元银行存款足矣。应急储备金和1万元生育专项基金，均以3个月短期存款形式分笔存入，必要时可随时支取以备不时之需。日常消费中，尽量使用信用卡支付，既可积累个人信用和积分换礼，又可获得延期支付的好处。核心资产宜保守配置陈嘉持有的15万元股票资产此时不宜减仓，但个股可考虑做出调整，建议关注受益于人民币升值，且目前市盈率、市净率较低的金融股，中短线操作、中长期持有，并随着家庭财富的积累，逐步追加股票投资的数额和比例，提高家庭资产的组合预期年化收益率。陈嘉现有的10万元活期存款，扣除应急储备金、专项生育金和预留年度保费外，仅余1万元，可在二级市场直接购买折价率较高的封闭式基金；10万元理财产品，可待产品到期后继续购买一年期以下的保守型银行理财产品。

追加分红型寿险陈嘉的家庭年收入不低于41万元，每年可安排保费支出4万元，目前只有陈太太投保了商业保险，年保费也仅有5000元，难以覆盖家庭全部风险。孩子出生后，可按照5：3：2的比例，分配每年4万元的保费支出，即：陈嘉考虑投保万能寿险和住院医疗险，年缴保费2万元；陈太太在现有保险的基础上，每年追加保费7000元，投保分红型寿险或住院医疗保险；孩子投保万能寿险，年保费8000元。

月基金定投不超5000子女教育金和退休养老金可采取基金定投的方式进行资金的累积，投资品种可以选择明星基金经理管理的股票型基金、ETF指数型基金，或者直接定投二级市场的封闭式基金。每月定投数额以3000－5000元为宜，其余部分以3个月定期存款形式按月累积，等待明确的投资机会。