分红险分红不给力;市民仍需考虑吗？

每年到了三季度，各寿险公司都会陆续派发上一年的分红险红利，不过今年可能令部分保户失望的是所获的分红预期年化收益也许根本跑不过当下的CPI。日前，记者从多家寿险公司获悉，今年分红险整体分红率预计在4%~5%之间，基本上与去年持平，而9月9日，国家统计局最新发布的8月CPI(居民消费价格)同比上涨6.2%，这表明一年期分红险预期年化收益跑不过当下的CPI水平。

这一问题令险企头疼，因为自去年10月份至今，央行5次加息，致使目前银行一年期定存预期年化收益升至3.5%，致使今年的分红率无法吸引投保人，而今年险企要想继续上调分红率也可能困难，因为仍然面对加息预期。据了解，分红险资金的资产配置以固定预期年化收益类为主，如存款、国债、企业债等，同时保持适度的权益类资产配置，正因为如此，分红险在低预期年化利率时代不仅能保证预期年化收益稳定，又能满足客户的合理预期，而在高预期年化利率时代，部分寿险公司所获分红险预期年化收益连一年定存预期年化利率都不如而丧失吸引力。

对此，东北师范大学经济学院副院长、经济研究所所长金兆怀认为，分红险产品就是为了抵御通胀与预期年化利率风险的保障型保险，在分红险产品预期年化收益率并不高于银行储蓄预期年化利率的情况下，保户不能把分红率作为判断保险产品优劣的唯一标准，而忽略保险的本质即保障功能。红利主要是源自利差益和费差益所产生的可分配盈余，不是保户选择投保产品的主要因素，保户购买分红险产品，首先要根据自身的保险需求选择合适的产品，考虑到生命周期等因素，留意各款产品所保障的范围，比如保障型的分红保险通常都可作为主险附加健康险、意外险和重大疾病保险，对保户来说具有完善的人身保障功能。