投资连结保险，与传统人寿保险的区别

投资连结保险的保障功能

投资连结保险保障的范围、程度等因具体产品而异。有的险种除了提供意外与疾病身故保险金、全残保险金等保障外，还有其他服务项目，如保证可保选择权和豁免保险费等。

可保选择权的含义是指投保人在保单生效后可根据实际需要，在规定允许的范围内增加投保一份或多份保险，且无需进行体检；豁免保险费的含义是指在保险期间内，如被保险人因疾病或意外伤害事故丧失劳动能力，将可享受免交保险费的待遇，所有的保障内容均不受影响。

投资连结保险的投资功能

投资连结保险除提供风险保障外，还具有投资功能。其中，投资连结保险的投资部分的回报率是不固定的，未来投资预期年化收益具有一定的不确定性，保单价值将根据保险公司实际投资预期年化收益情况确定。

一方面，保险公司投资预期年化收益比较好时，客户的资金也将获得较高的投资回报；反之，保险公司投资预期年化收益不理想时，客户也将承担一定的风险。另一方面，正是由于取消了保单固定预期年化利率，所以保险公司可以制定更加积极的投资策略，通过对资金的有效地组合和运用，使资金发挥更大的效率。这样投保人就有可能获得比采用固定预期年化利率的传统人寿保险更好的投资预期年化收益。

投资连结保险的投资帐户及运作模式

一般而言，投资连结保险都会开设几个风险程度不一的投资帐户供客户选择。如有的险种根据不同的投资策略和可能的风险程度开设有三个帐户：基金帐户、发展帐户、保证预期年化收益帐户。投保人可以自行选择保险费在各个投资帐户的分配比例。

基金帐户的投资策略为采用较激进的投资策略，通过优化基金指数投资与积极主动投资相结合的方式，力求获得高于基金市场平均预期年化收益的增值率，实现资产的快速增值，让投资者充分享受基金市场的高预期年化收益。

发展帐户的投资策略为采用较稳健的投资策略，在保证资产安全的前提下，通过对预期年化利率和证券市场的判断，调整资产在不同投资品种上的比例，力求获得资产长期、稳定的增长。在基

金品种的选择上采取主动投资的方式，关注公司信誉良好、业绩能保持长期稳健增长、从长远看市场价值被低估的基金品种。

保证预期年化收益帐户的投资策略为采用保守的投资策略，在保证已支付保费安全和流动性的基础上，通过对预期年化利率走势的判断，合理安排各类存款的比例和期限，以实现利息收入的最大化。

此外，投保人还可以根据自身情况的需要，部分领取投资帐户的现金价值，增加保险的灵活性。

如何看待投资连结保险的风险

任何投资都是有风险的，只在于风险的大小而已，保险投资也不例外。投资连结保险产品的一部分保费进入投资帐户，另一部分用于风险保障。进入投资帐户的资产价值不确定是该类产品的主要风险。

对于基本的保险保障金额而言，无论投资帐户的资产如何变动，基本的保险保障金额是不变的，这部分的风险由保险公司承担。

投资帐户中资产的风险，则取决于客户选择的对不同风险等级帐户组合的结果和公司的投资水平。作为投保人不应过于关注某一时期的短期预期年化收益，而应关注其长期平均的盈利能力和预期年化收益水平。

投资连结保险与传统人寿保险的关系

人身保险业务形态的演变反映了社会经济发展和人们保险需求的变化。投资连结保险与传统人寿保险相比具有更大的灵活性和适应性，符合现代社会人们生活观念和节奏的变化，能够比较好地满足人们不同的生活保障需求。投资连结保险与传统人寿保险各有侧重和优点，投资连结保险将不会也不可能取代传统人寿保险。投资连结保险的出现扩大了人们的选择空间，有助于客户根据自己的需求，通过更加合理的保险组合来达到个人与家庭经济生活保障的目的。