别被“万能”迷双眼

在当前低利率时期，不少投资者将万能险作为储蓄的替代品。但是，重庆保险专家提醒，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有资金，万能险的保证收益是在扣除保障成本、手续费、账户管理费等费用后进入投资账户资金的收益，而且在最初5-10年时间里，保险公司扣除万能险手续费的比例较高，实际进入投资账户的资金较少。

“万能险不能作为储蓄替代品，而且万能险还有一定投资风险。”重庆保险专家说，万能险的投资方向主要为大额协议存款、大型基础设施建设和国债，保底收益比较固定。但是，作为一种投资型保险，万能险同样也面临利率上扬、保险公司投资收益率走低等风险。此外，尽管万能险能够任意提高或者降低死亡给付金额，但是万能险的基本保障主要为身故保障和全残保障，对于意外、医疗、重疾保障，万能险通常不能覆盖。因此，从保障需求出发的人，购买万能险前应审视自身风险是否完善，在做足基本保障基础上，再选择投资万能险。

“万能险比较适合高收入人群购买，短期投资者、收入水平较低的家庭和老年人都不适合购买万能险。”重庆保险专家说，作为一种有很强投资性的保险，万能险在投资最初的３－５年时间内，实际收益并不能让人满意，甚至会出现亏损。因此万能险的投资者应具备以下条件：一是有稳定持续的收入；二是家庭有富余资金且没有其他投资意向；三是对收益回报有中长期准备。

投保万能险谨防误区

与储蓄作比较“我们的万能险承诺的保底收益相当于一年期存款，实际上比银行存款还高”，类似对白，成为不少代理人销售万能险的“法宝”。事实上，作为一种新兴的投资型保险产品，万能险的保费收入会进入各保险公司专设的万能险资金账户，主要投资国债、大额存款等货币市场工具，收益是有波动的，安全性没有国债和银行储蓄高。而它的长期投资性质，更不可能担当起储蓄替代品的角色。

将结算利率视为最终收益万能险产品公布的结算收益率不是所交全部保费的收益率，而是扣除保障费用、手续费后进入个人投资账户资金部分的收益率，这往往成为客户理解万能保险收益的最大误区。投保者缴纳的每笔保费，都有一部分用作“初始费用”被扣除，一般持续6-10年才结束。同时，由于万能险有保障功能，还有部分保费会以“风险保险费”名义被扣除，只要被保险人的保障额不选择为零，这种扣费将一直继续至终身。扣除完种种费用，才形成个人账户中的真正资金，这部分钱保险公司会交给投资部门运作，然后给客户一个投资回报率。

保障全面万能险可分为“万能终身寿险”和“万能两全保险”，有些产品还附赠“意外死亡双倍/多倍保障”功能，但这些都只是身故保障。投保者要想获得医疗、健康等全面保障，只能通过以万能险为主险，附加其他保险的方式来完成，而附加险的保费是需要另外支付。所以说，万能险本身的保障并不万能，甚至可说是相对简单。

风险低收益高除了前面所说“万能险的结算利率只针对扣除费用后的个人账户部分计算”，万能险的“保底”特征也使它不可能步入“高收益一族”。为能给予客户承诺中的“保证保底收益”，为与安全的回报相匹配，万能险资金的投资运作者须加强对风险的管控，对资金运作必须偏稳，而不可能像投连险那样“激进”，收益率也就不可能很高。对万能寿险来讲，高于保证利率的部分是没有任何保证的，未来投资市场的变化有可能会使结算利率降低。因此，保险公司的产品说明书或保险利益测算书中超过最低保证利率以上的测算数字，只是对未来收益的假设，不能作为对未来实际收益的保证。