建立我国存款保险制度刻不容缓

范建军

存款利率市场化将大幅压缩商业银行的利润空间

2011年，中国工商银行(601398,股吧)、中国建设银行(601939,股吧)、中国银行(601988,股吧)和中国农业银行(601288,股吧)四大国有控股银行总资产的全球排名分别为第5名、第12名、第13名、第15名，但税后利润却依次位列全球前4名。通过对比中国四大国有控股银行与全球其他大银行的财务数据会发现，中国银行业的盈利能力之所以高，主要有以下几个方面的原因：1平均利差高。2011年，全球总资产排名前30名的大银行的平均利差为1.78%，而我国四大国有控股银行的平均利差为2.57%。2存款规模大。2011年，工行、建行、农行客户存款余额分别位居全球银行业前三甲，而中国银行的客户存款余额也排在日本三菱东京UFJ银行之后列第5。3在营业收入中净利息收入占比高。2011年，农行、工行、建行、中行利息收入占比分别位列全球前30名大银行的第1位、第3位、第4位和第5位。

由于我国贷款利率基本上由市场供求决定，同时考虑到目前利息收入在我国银行业主营业务收入中的平均占比超过66.2%不包括债券投资利息收益，因此，存款利率成为决定银行业利差、银行业利息收入进而银行业利润水平的关键变量。今后我国存款利率改革的方向是不断提高浮动上限，因此，随着存款利率市场化改革的推进，我国银行存贷款利差会逐步缩小，利润空间会被大幅压缩。

存款利率市场化将对商业银行的定价能力以及对市场风险、流动性风险的管理能力提出更高要求

第一，存款利率逐渐放开后，为维持一定利差空间，银行企业需要进一步拓展贷款客户的范围尤其要大力发展高风险小额贷款客户，优化贷款结构，完善贷款产品设计，提高对资产业务的定价能力。第二，存款利率放开后，负债业务竞争将日趋激烈，因此，也需要银行企业不断完善负债产品设计，提高对负债产品的定价能力。第三，存款利率逐渐放开后，利率波动幅度会加大，因此需要银行企业进一步提高对市场风险的管理能力。第四，金融产品利率逐渐放开后，融资竞争将加剧，银行企业资产和负债的期限匹配日益重要，因此，需要银行企业不断提高对流动性风险的管理能力。

存款利率市场化将改变商业银行的盈利模式

存款利率浮动上限逐渐放开后，息差收入会被逐渐压缩，这将逼迫银行企业通过进一步拓展非传统表内业务、表外经纪业务以及提高服务的差异化程度来增强盈利能力。从这个意义上讲，存款利率市场化将改变商业银行的盈利模式和竞争策略。

（作者单位：国务院发展研究中心办公厅）