期权专栏之在美国农业保险的应用

目前,美国农作物保险的种类已十分丰富,可参保作物已达120余种。保险业务主要由风险管理局指定的19家美国私营保险公司经营,这些保险公司提供了大约20余种农作物保险计划和200多万张农作物保险保单,承保面积接近3亿英亩。
近五年来,美国农业保险的规模呈现稳步增长,政府对保险费用的补贴比率基本维持在62%。赔付率因年景不同而差别较大,近五年累计赔付率约为91%,基本维持收支平衡。
美国的农业保险种类繁多,大致可以分为三个层次。第一层是基础性保险,其中巨灾保险由政府全额补贴以提供最基本的保障。第二层是政府提供部分补贴的附加性保险,与基础性保险同属美国农作物保险计划范围之内,由风险管理局审核通过的指定私营保险公司提供。第三层是一般性的商业保险,所有保险公司均有权经营,政府不予干涉也不予补贴。
基础性保险
基础性保险属于多种风险农作物保险,是一种应对多种自然风险的险种,保险责任包含干旱、洪水、火山爆发、山体滑坡、雹灾、火灾和作物病虫害等多种自然灾害。联邦农作物保险公司根据灾害的频繁程度将耕地认定为高风险土地和非高风险土地两种,基础性保险就此分为巨灾保险和高风险替代保障保险。
巨灾保险是提供最低基本保障的一种保险,保费由政府全额补贴,农户只要按规定交纳管理费（300美元）就可以获得,贫困农户还可申请管理费豁免。
高风险替代保障保险是针对高风险土地而推出的替代性保险,农户需为其耕种的高风险土地购买该替代保险方可获得非高风险土地的相应保障,且保障水平不得高于该农户耕种的非高风险土地的保障水平。