互联网保险发展趋势

如果说互联网保险发展的第一阶段是各主体忙于铺设赛道，那么，目前互联网保险已经进入选手入场、列队比赛的阶段。究竟谁能在比赛中优先抢占赛道，到达目标?对于处于创业期的各家公司来言，找对方向、耐住性子，熬过艰辛时期，方能柳暗花明。

近日，华兴资本研究团队发布了一份关于《互联网保险商业模式探讨》的报告，瞬间引爆朋友圈。一是说明大家看好未来互联网保险发展潜力，二是大家都想知道自己在这个行业里处于什么位置，三是想了解竞争对手都是谁，他们都在怎么做。以上几点，在这份报告里都可以找到答案。主要参与此次报告撰写的研究团队成员华兴资本董事总经理刘佳宁、华兴资本副总裁白洋，对于互联网保险的几大玩法和未来发展趋势做出了大胆预测。

这是一个应该爆发而没有爆发的市场

自2011年以来，互联网保费规模从32亿元，4年的时间翻了69倍，2015年收入高达2234亿元，渗透率达到了9.2%。然而，拆细来看，1466亿人身险中83%即1219亿都是万能险、投连险;768亿财险中81%都是从官方渠道卖出来的车险。也就是说，真正来自纯粹保障型、互联网、创业公司贡献的量仍非常有限。综合考虑，真实渗透率应该在5%左右。

这是否表示万能险等投资型产品还是主力?创业公司很难在市场上占有一席之地?

2012 年开始的险资市场化改革，显著提升了保险公司投资收益率，为资产驱动负债激进模式创造了条件。众多中小型寿险公司为实现快速冲规模，将万能险作为低成本融资工具，借此实现迅猛发展弯道超车，市场份额大幅提升。2015年下半年险资举牌潮后，保监会对于万能险的监管逐步趋紧，万能险成为重点监管领域。华兴资本董事总经理刘佳宁表示，另外，由于寿险产品的特殊性，互联网上销售寿险产品有一定难度，所以还需要代理人来销售，目前来看，代理人渠道占比约为47%，这