养老规划要趁早;商业保险要补充

廖先生今年42岁，目前年收入8万元左右，每月各项开销共4000元。有住房一套，贷款已还清，存款20万元，股票市值5万元。

理财目标：廖先生目前独自一人生活，希望理财专家提供一个养老理财计划，保证他退休后的生活质量。【专家理财方案】

如果将人一生中不同年龄阶段所对应的收支变化普遍规律用“生命周期十字坐标”来表示，那么代表“退休”的纵轴是一条明显的分界线，在它的右边即退休后资产积累的速度逐渐降低以致停顿，财富在不断地消耗中，如果过早消耗完/积累的财富，将出现养老金缺口。进行养老规划就是未雨绸缪，提前预估养老金缺口并通过理财规划来防范养老金不足的风险。

养老金的来源主要有三方面：社保，退休前的财富积累(包括现金、股票、基金、贵金属、物业出租收入、古玩字画等)，商业保险。我们在这里主要分析如何通过后两种方式来进行以养老为目的的投资。

首先分析一下廖先生的养老金是否有缺口。假设廖先生在60岁时退休，余寿25年，通胀率3%，退休后年支出减少为现在的80%，那么至少需要养老金约163万元。从目前积累的资产来看，养老金有缺口。

通过投资加快财富积累的途径多种多样，廖先生要根据自己的风险承受能力、年龄特征、掌握的投资知识等来选择投资品种，如果风险承受能力低，不能承受已支付保费的损失和收益的波动，以低风险的短期信托产品+债券类产品(国债，债券基金)为主；如果能承受一定的风险收益，追求长期投资带来的稳定回报，以债券基金+股票基金定投+黄金投资为主，假设投资债券基金15万元，平均年收益率5%，股票型基金每月定投1600元，平均年收益率15%，在18年后可以累积资金约210万元；此外，购买投资型金条，能在很大程度上实现保值，银行销售的投资型金条多数可以回购，变现能力强。

最后，商业保险作为养老金的补充，在选择时要注意缴费金额、缴费方式和领取方式的不同。缴费方式：每年缴纳保费直到约定期限，或一次性缴纳保费等。保险金的领取方式：达到一定年龄后每年或每月领取，或一次性全部领取等。领取年限也有不同：领取到约定年龄(比如75岁、80岁)，或终身领取等。年缴保费最好不超过年收入的10%，要综合比较缴费成本与领取方式，既不给自己带来负担，又能在需要时领取到保险金。