养老选择商业分红养老保险

面对以后低预期年化利率的时代，钱储蓄在银行是要贬值的。象美国基本是零预期年化利率，而日本则更有意思，是负预期年化利率。你把钱存银行不但没有利息，还要付给银行保管的费用。这样一来，考虑到通货膨胀的因素，钱就贬值得更厉害了。因此很多人现在更早的就在为养老做准备，除了国家的社会养老保险外，很多人会选择购买商业养老保险。

越早准备的话就越轻松，这个观念已经越来越为人所了解。从各商业保险公司养老保险的销售状况来看，也确实反映了这种现实。那么我们究竟应该怎能买合适的养老保险呢?传统的养老保险与商业分红养老保险该选哪种?一般传统的养老保险是固定预期年化利率制定的。这种产品的好处就是回报是固定的，以后如果出现零预期年化利率或者负预期年化利率的情况下，也不会影响养老金的回报预期年化利率。比如在中国90年代末期出售的一些养老产品，就按照当时的预期年化利率设计的回报，将近10%的回报率。

那按照现在的低预期年化利率的话，那些产品应该是相当合适的了。当然这也从侧面说明了中国保险公司的精算队伍似乎还少点风险控制能力。因为现在看来，这批单子他们肯定要亏损了，因为现在他们自己的投资预期年化收益都达不到10%了。但是传统的养老保险产品其实有一个最大的风险，那就是固定预期年化利率一般而言，很难抵御通货膨胀的影响。如果购买的产品是固定预期年化利率的，那么以后如果通货膨胀比较厉害，那这份保险就有失效的可能。而且从经验数据看，长期看，通货膨胀确实是存在的。

象上面那种合适的养老保险产品肯定是可遇不可求的了。因此，各保险公司都推出了商业分红养老保险这种新型产品。这些产品理论上比较合理和先进。在这些产品中，设定固定的保底的回报率或者预期年化收益，而真正的回报或者预期年化收益则与当时的预期年化利率水平和保险公司的经营业绩挂钩，基本都属于预期年化利率敏感型的产品。商业分红养老保险产品的好处就是：预期年化收益与当时的预期年化利率和公司业绩挂钩，因此理论上应该可以回避或者部分回避通货膨胀对养老金的威胁，使养老金相对保值甚至增值。

让人担心的是：投保人必须选择一家可靠的保险公司。否则即使有国家的监控和保护，也有可能因该公司的经营业绩不好而使自己受到损失。因此关键的是要挑选一家实力强，信誉好的保险公司来购买该类产品。商业分红养老保险是准备养老金保障的一个方面，也是投资的一种方式，一般的投资理财都带有或多或少的不确定性和一些风险，因此实际上选择商业分红养老保险是明智的选择。