商业养老保险险种各适合哪类人群

目前市面上的商业养老保险险种，根据是否具有分红的功能，大致可以分为两大类：传统养老险和分红型养老险。其中，后者又在近几年有新的产品出现，比如万能险和投资连结险。传统养老险和分红型养老险最根本的区别在于，两者的预定预期年化利率设置不同。前者的预定预期年化利率是确定的，后者有一个保底预期年化利率，但相对前者要低许多，或者根本就没有保底，但有投资预期年化收益的可能。

从产品功能来说，无论是，都各有利弊，不能绝对地说哪一个更好，只能说更合适哪一类人。大致来说，商业养老保险险种具体可以分为这几种：

传统型养老险

预定预期年化利率是确定的，一般在2.0%-2.4%，何时开始领养老金，按照什么额度来领，在签订合同时就可以明确。历史上，这个预定预期年化利率是变化的，一般都会与当时的银行预期年化利率保持相当水平。银行预期年化利率高时，这个预定预期年化利率也高。比如说，在上个世纪90年代末的高预期年化利率时代，商业养老保险的预定预期年化利率曾高达10%，但目前不会超过2.5%。

卖点：回报固定，风险低。由于这类产品的回报是按照合同约定的预定预期年化利率来计算，而不受外界银行预期年化利率变动的影响。因此，即使是在出现零预期年化利率或者负预期年化利率的情况下，也不会影响养老金的回报预期年化利率。比如说，虽然现在的预期年化利率已经下调到3。9%左右，但是在20世纪90年代末期出售的一些养老产品，仍然按照当时10%的预期年化利率设计的回报来支付养老金。

适合人群：以强制储蓄养老为主要目的，在投资理财上比较保守者。

分红型养老险

该商业养老保险险种通常有保底的预定预期年化利率，但这个预期年化利率比传统养老险稍低，一般只有1。5%-2。0%。分红险除固定的最低回报外，每年还有不确定的红利获得。

卖点：除了有一个约定的最低回报，这部分资金的预期年化收益还与保险公司经营业绩挂钩，理论上可以回避或者部分回避通货膨胀对养老金的威胁，使养老金相对保值甚至增值。

适合人群：既要保障养老金最低预期年化收益，又不甘于坐看风云者。

万能型寿险

在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保底预期年化收益，目前一般在1。75%-2。5%，有的与银行一年期定期税后预期年化利率挂钩。除了必须满足约定的最低预期年化收益外，还有不确定的“额外预期年化收益”。

卖点：万能险的特点是下有保底预期年化利率，上不封顶，每月公布结算预期年化利率，目前大部分为5%-6%，按月结算，复利增长，可有效抵御银行预期年化利率波动和通货膨胀的影响。账户比较透明，存取相对比较灵活，追加投资方便，寿险保障可以根据不同年龄阶段提高或降低。万能型寿险可以灵活应对收入和理财目标的变化。

适合人群：理性投资理财者，坚持长期投资，自制能力强。

投资连结保险

也算一种“基金的基金”，是一种长期投资产品，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的预期年化收益挂钩。不设保底预期年化收益，保险公司只是收取账户管理费，盈亏由全部客户自负。

卖点：以投资为主，由专家理财选择投资品种，不同账户之间可自行灵活转换，以适应资本市场不同的形势。如果坚持长线投资，有可能预期年化收益很高。

适合人群：该品种有可能血本无归，因此不适合将养老寄托于此的人。适合年轻人，风险承受能力强，以投资为主要目的，兼顾养老。