分类详述商业养老保险的缺点

目前市面上的商业养老保险，根据是否具有分红的功能，大致可以分为两大类：传统养老险和分红型养老险。其中，后者又在近几年有新的产品出现，比如万能险和投资连结险。传统养老险和分红型养老险最根本的区别在于，两者的预定预期年化利率设置不同。前者的预定预期年化利率是确定的，后者有一个保底预期年化利率，但相对前者要低许多，或者根本就没有保底，但有投资预期年化收益的可能。

从产品功能来说，无论是，都各有利弊，不能绝对地说哪一个更好。下面就来说说四款主要的商业养老保险的缺点各是怎样的。

传统型养老险

预定预期年化利率是确定的，一般在2.0%-2.4%，何时开始领养老金，按照什么额度来领，在签订合同时就可以明确。很难抵御通胀的影响。因为购买的产品是固定预期年化利率的，如果通胀率比较高，从长期来看，就存在贬值的风险。十年前的一万元与今天的一万元，价值确实差很远。而且，这部分投入到养老保险的资金，同时也失去了在股票、基金等渠道里获利的投资机会。

分红型养老险

通常有保底的预定预期年化利率，但这个预期年化利率比传统养老险稍低，一般只有1。5%-2。0%。该类商业养老保险的缺点在于具有不确定性，红利的多少和有无，与保险公司的经营状况有关系，也有可能因该公司的经营业绩不好而使自己受到损失。目前我国规定，保险公司应当将可分配盈余的70%以红利的方式分配给投资人。但是，保险公司的规范化管理依然是问题。

万能型寿险

在扣除部分初始费用和保障成本后，保费进入个人投资账户，有保底预期年化收益，目前一般在1。75%-2。5%，有的与银行一年期定期税后预期年化利率挂钩。万能险一般承诺有1。75%-2。5%左右的保底预期年化收益，但是，储蓄利息的计算基数是进入银行账户的所有已支付保费，而万能险的预期年化收益计算基数是保单的账户价值，即个人所缴保费中，扣除初始费、账户管理费等费用以外的资金。若以30岁男性客户每年分别将固定资金投向某公司万能险和银行储蓄相比较，到第5年，这位客户无论是每年投5000元、1万元还是5万元，预期年化收益率都不如银行储蓄高。

投资连结保险

也算一种“基金的基金”，是一种长期投资产品，设有不同风险类型的账户，与不同投资品种的预期年化收益挂钩。该类商业养老保险的缺点就是，它是保险产品中投资风险最高的一类，如果受不了短期波动而盲目调整，有可能损失较大。