盘点最糟糕的10大退休建议，你中招了吗

在职场勤勤恳恳工作了多年,随着年龄增大、体力越来越力不从心的时候,我们被迫不得不面临退休的选择了。然而,一旦我们退休之后,所有关于日后生计的问题也纷纷出现了。 一旦你退休之后,你在退休期间所面临的诸多问题就很难得到解决了。一份年金可以起到保障收入的作用。在你退休很久之后,年金保证会继续向你支付资金。目前债券、定期储蓄或任何传统安全资产的回报实在是不够丰厚。当纠正错误的机会很少的时候,糟糕的建议就愈加具有破坏力。事实是,一旦你退休之后,你在退休期间所面临的诸多问题就很难得到解决了。
《福布斯》杂志发现某位专家有关完美投资组合的构成的建议糟糕透顶,那精明的保险策略结果毫无用处,并且对此根本没有多少相应的补救措施。退休后你的收入很可能再也无法企及高峰水平,这意味着给自己银行账户补充资金的宝贵机会是少之又少。与此同时,医疗保健及其他费用随着我们的年纪变老而稳步攀升。不久,那些诸如拥有你和你的配偶在第二次蜜月度假时发现的那幢风景如画的公寓房等梦想可能会逐渐消失。 为了预防面临这种老年痛苦的状况,《福布斯》杂志列出了以下错误的退休建议。其中有些建议可能来自于财务顾问,而其他一些建议则可能是在午餐时一位朋友传授给你的——他可能是出于好心,但不幸的是,他提供的是错误信息。 1. 股市有风险,尽可能避免股票 对不起,退休人员,你无法通过完全守在固定收益型产品上来摆脱所有风险。目前债券、定期储蓄或任何传统安全资产的回报实在是不够丰厚。在波士顿为90名客户管理1.2亿美元资产的理财经理彼得-迪什（Peter Disch）说：“投资者总是以为这些资产可以在三四十年内保持安全,于是把这些资产放在一个非常保守的投资组合中。他们以为自己可以逃避股市。由固定收益产品组成的投资组合不会满足你未来退休后的收入需求。这是一个很大的变化,我的许多客户都难以应对这个巨大的变化。”
迪什利用些许手把手的指导性建议来解决这个问题：确保客户不要在恐慌时抛售,并且按照他们可以承受的风险水平尽可能多地把钱投放在股票上。例如：现年65岁的乔能够承受相当大的风险,他想要从自己价值总额达500万美元的养老储蓄中每年提取2％,迪什建议他在股票上至少配置50％的资产。 2. 用100减去年龄来得出资产配置比例 你知道,需要增加股票投资比例就意味着历史悠久的一条投资准则已经过时,对吧？用100减去你的年龄,就是你需要投资于股票的资产配置比例,其余则投资于债券。
在如今超低利率的环境中,这种呆板的资产配置准则再也没有立足之地了。在纽约州普莱恩维尤（Plainview）从业的注册理财顾问弗兰克-纳根提诺（Frank Nargentino）说：“用100减去年龄作为个人投资股票与债券的资产配置比例已不再是投资准则了。这样的话你就需要拥有一笔更大的退休积蓄。”试想一下：目前美国10年期国债收益率约为1.9％,其投资收益还不到五年前的一半。 “100减去年龄”法则只有在美国基准10年期国债收益率达到9％或10％时才会适用——就像在1980年代那样。但愿自那以后你一直在评估自己的退休计划。 纳根提诺表示,如果退休人员预计自己的年投资收益率介于6％至7％之间的话,那么这项法则的实施效果最好。现在,为了解决此项经验法则失效的问题,你必须采取逆向估算的方法：如今要想获得同样的年投资收益率,你就需要提高股票投资的资产配置比例,而且可能还要冒险介入信用评级较低的债券。纳根提诺建议你和自己（及家人）就风险承受能力进行一番严谨的交谈。让自己安于接受如下事实：即2008年金融危机所遗留下来的诸多不确定因素很可能会持续存在,不过对此我们没有多少相应的补救措施。 对于收益率相对较高、有助于增加养老储蓄的那些信用评级较低的债券,评估自己在这方面可以配置多少比例的资产。的确,在风险超过潜在收益之前,你对自己投资的债券在信用评级方面的要求只能降低到如此地步。信贷领域权威人士、纽约大学教授爱德华-奥特曼（Edward Altman）建议投资债券的信用评级至少要在B级垃圾债券之上。现在,高收益债券未必就意味着要把钱投资于陷入停滞困境的美国劣等公司上。这个范围内也存在一些知名度较高的公司,比如福特汽车、电信运营商斯普林特-纳克斯泰尔（Sprint Nextel）、美国钢铁、切萨皮克能源等公司。 3. 你绝对需要一份年金 一份年金可以起到保障收入的作用。在你退休很久之后,年金保证会继续向你支付资金。不过,你会为此买单——年金可能会非常昂贵,而且会非常难以理解,从而对你造成危险。祖父母因年金产品或销售人员存在误导的故事比比皆是。 如果你目前缺钱,那么你或许不应该购买年金。最好不要让诸如年金等产品套住个人资金。对于拥有充足而多种收入来源的人而言,避开许多年金所附有的高昂费用。理财经理迪什说：“如果你从年金中只能获得像3％这般低的年收益的话,那么实际上你最终只是在向费用非常昂贵的产品送钱。年金业务总是在变得越来越具有‘创造性’,以此来帮助人们更加放心自己的财务状况,而且他们为此还在收取高额的费用。如果你无法从中提取到大量现金的话,那么你为什么要为并不需要保险的某项收益花钱购买保障呢？” 给聪明人的最后一句话：许多理财顾问青睐于先锋（Vanguard）和富达（Fidelity）的低费用年金。