养老理财“塔尖”也有大作为

十八大报告提出到2020年，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番目标后不久，国务院常务会议决定继续提高企业退休人员基本养老金水平，提高幅度按2012年企业退休人员月人均基本养老金的10%确定，从而实现养老金九年连涨。

但从稍早前发布的《中国养老金发展报告2012》显示，2011年城镇职工养老金收不抵支省份达14个，收支缺口达767亿元，高于2010年。报告显示，在32个统筹单位中如果剔除财政补贴，2010年有17个收不抵支，缺口达679亿元;2011年收不抵支的省份虽然减少到14个，但收支缺口却高于2010年，2011年达767亿元，其中在18个征缴收入大于支出的省份中，广东仍高达519亿元，浙江、江苏、北京和山东也在200亿-300亿元。

不难看出，在我国养老体系如果比作一座金字塔，那么塔底是基础养老金，塔身是企业年金而塔尖则是养老储蓄及理财。面对企业退休养老金年年涨，各地社保缺口日益扩大的现状，显示出我国养老体系“塔座”仍需整固，“塔身是和“塔尖则则明显太瘦。

通常来说，通过储蓄实现养老是最为传统的理财方式，但面对通胀对财富的侵蚀，仅仅通过银行储蓄来实现养老金积累无疑是“只赚吆喝不赚钱”。因此普通百姓不妨将银行储蓄作为最为“安全”的养老资产，而通过其他理财方式来提升养老资金的收益。

从目前市场诸多的养老理财产品来看，养老保险是重要的一种形式，并且近年很多保险公司还推出“买保险入住养老社区”的新型理财方式，普通百姓也可以将此类产品纳入养老理财的配置之中，但笔者想要提醒的是，分红险作为主要的养老保险，其保险的保障功能要优于其收益性，而养老社区更适合高收入群体的养老需求，买此类保险时需关注其养老社区入住的门槛。

因此在储蓄和保险之外，普通百姓还可着眼于养老型基金产品，首先基金公司是受监管部门严格监管下的公募金融机构，信用度高;其次基金进入门槛低，通常1000元即可申购，定投甚至更低;再次养老基金综合费率相比其他养老理财产品较低，申购费最高为1%，持有5年以上时间免赎回费，而且从全年的管理费来看仅收取0.9%，相比其他养老理财产品较费率优势明显;更关键的是，养老基金的收益取得是以债券投资为主、股票投资为辅，因此其收益预期会强于银行理财、养老保险等产品，同时因其主要投资对象为低风险的债券，因此还具有低风险、低波动的特点，并且还可以通过基金定投等手段，进一步降低投资成本，可见，投资养老基金是实现百姓个人养老基金理财规划中——提高收益性——的重要一环，普通百姓可通过对银行储蓄、养老保险及养老基金的合理配置来达到更好的“富足养老”目标。