分红险是福还是祸

分红险无论是新产品上市数量还是保费收入在市场上都处于绝对领先的地位，在通胀预期不断加强的情况下，分红险的保值增值功能使其成为不少消费者抵御通胀的工具。是否真的能做到呢？同比增长的存款利率仍跑不过CPI，分红险是福还是祸？

咱们来看一下市场上的分红保险产品：

返还型分红险分析

假设周先生每年缴纳1万元，其首年返还金额为1000010%=1000元，收益率确实达到10%。

进入第二年，周先生所能获得的返还金额仍是1000010%=1000元，而非(10000+10000)10%=2000元，因为固定返还的基数是每年缴纳的保费，而非已缴纳保费的总额。

照此计算，第二年时周先生所缴纳保费的收益率只有1000/(10000+10000)=5%。

而随着缴费时间的延长，每年收益率会不断下降，满期后固定返还部分的年化收益率水平肯定达不到10%。

总结

分红险的收益主要来自两方面，一是保底收益(即固定返还部分)，另一个是分红收益。根据保监会的规定，在每一会计年度，保险公司将不低于当年全部可分配盈余的70%分配给保单持有人。

提醒

分红险的最终投资收益还得以保险公司的实际收益为准，面对CPI创新高，物价上涨，很多老百姓在保险公司业务员的宣传下购买分红险，特别是个别保险公司一直宣传分红险能抵抗物价的上涨，但是您购买的分红险收益得以保险公司每年给您的红利通知单为准。