如何规避投连险预期年化收益的滑铁卢风险？

说起来，投连险并非一直这么萎靡，回想2006年、2007年，不少投资者在该险种上斩获颇丰，不由觉得这是一款兼有保障和预期年化收益的赚钱险。只是，他们未曾料到，一旦股市动荡，投连险的风险也随之增大，这两年就是受股市拖累变得今不如昔，导致一些投资者不是怨天尤人，就是盲目退保。

其实，虽说除了保险功能外，投连险还有较强的投资功能。但需注意，在分红险、万能险、投连险三类投资型险种中，投连险是惟一不设保底预期年化利率的险种，且投资股票的比例可达100%。因此，尽管该险种的资金与股市直接关联，预期年化收益可能很高，但投资者承担的风险同样较大。

此外，投连险属于中长线投资，且投保时须交纳一笔不低的初始费用。若要退保，保险公司会扣除初始费、每年的资产管理费、保单管理费等，这还未包括按照合同约定，投资者可能损失的当月或当季预期年化收益。因此，高昂的进出费用，决定了投连险不能像股票、基金一样频繁的高抛低吸。由此，彼时注重短期预期年化收益而冲动投保的投资者，现在若又冲动退保，难免损失较大。

那么，该如何规避投连险预期年化收益的滑铁卢风险？保险业内人士建议，投资者可选择定期定额方式，即每隔固定周期，以固定金额投资投连险。此外，投连险大都设置进取型、平衡型、稳健型和保守型等账户，投资方向涉及股票、混合、债市、货币，投资者不妨根据市场行情，合理利用投连险账户的免费转换功能，让投资资金游刃有余。如前阶段央行降息，货币型、偏债型账户受货币和债市预期年化利率影响较大，降息后此类账户预期年化收益降低，而偏股型账户预期年化收益却可能因降息带来利好，投资者即可通过适当转换账户来规避风险。