人身保险产品业务结构持续优化

　　【记者 朱艳霞】

　　截至8月末，中国人保、中国人寿、中国平安、中国太保、新华保险、中国太平等A、H股上市险企的2019年中期业绩全部披露完毕。

　　人身险行业在经历了2018年深度调整后，2019年上半年整体呈现恢复性增长态势。其中，上市险企的表现稳中向好，近两年来首次实现保费、净利全增。同时，大力发展长期保障型业务，产品结构不断优化。但是，各公司业务结构调整状况不一，再加上个险渠道新单保费收入减少，导致部分公司半年新业务价值出现下滑。在队伍建设方面，各公司代理人数量有增有减，提升产能成发力重点。

　　保费净利双提高

　　从保费收入看，各上市险企人身险业务保费增速均保持了正增长。其中，增幅最大的是人保健康，同比增长43.8%。值得关注的是，中国银保监会公布的上半年人身险公司保费增速为15.2%，除人保健康外，其他各上市险企均低于这一数字。

　　从净利润看，受益于A股市场回暖，投资收益增加，再加上手续费税前扣除比例提升的政策利好，各上市险企均实现了盈利，同时均实现净利润的正增长。其中，净利润最高的是平安人寿，为703.2亿元;增幅最大的是人保健康，同比增长1100%。

　　从市场占有率来看，位列中国人身险公司前3位的依然是中国人寿、平安人寿、太平洋寿险，市场份额分别为20.1%、16.8%、7.4%，较去年底均有小幅下滑。

　　从偿付能力来看，中国人寿、平安人寿、太平洋寿险、新华保险、太平人寿、人保寿险、人保健康的综合偿付能力充足率分别为269.1%、228%、257%、289.5%、232%、245%、242%。此前，中国银保监会公布的2019年第一季度人身险公司这一数据平均值为238.3%。

　　上半年，各公司续期保费拉动效应进一步凸显，新单保费增长依旧“承压”。数据显示，中国人寿新单保费同比增长2%，但是寿险业务新单保费同比下降9.7%;平安人寿个人业务中新单保费同比下降7.1%;太平洋寿险代理人渠道新单保费同比下降10.1%;新华保险个险渠道长期险首年保费同比下降2.4%。

　　面对监管政策、科技革新、消费需求等诸多变化，全面转型已成为行业共识。上半年，中国人寿聚焦“三大转型”，即推动公司从销售主导向销售与服务并重转型、从人力驱动向人力与科技双轮驱动转型、从规模取向向价值与规模有机统一转型。平安人寿依托“科技+”策略，积极推动从传统寿险公司向科技型寿险公司转型。太平洋寿险持续深入推进转型2.0各项举措，聚焦价值、聚焦队伍、聚焦赋能。人保寿险贯彻落实人保集团“3411工程”，坚定不移“转方式、优结构、换动能”，聚焦价值期缴，不断向高质量发展转型。

　　部分公司新业务价值下滑

　　上半年，各公司不断深化保障型产品经营，业务结构不断优化。

　　中国人寿首年期缴前十大主销产品中6款为保障型产品，特定保障型产品保费占首年期缴保费的比重同比提升5个百分点;平安人寿依托“产品+”策略，不断升级创新保障型产品和长期储蓄型产品，将主力重疾险产品打造成为保障范围更全的保障系列产品;太平洋寿险长期健康型保费同比增长56%;新华保险健康保险长期险首年保费占整体长期险首年保费的比例达55.7%;人保寿险推动价值转型，期缴占比同比提升8.8个百分点，达到60.3%。

　　受益于保障型业务快速发展和业务结构持续优化，中国人寿、平安人寿、人保寿险、人保健康上半年实现新业务价值正增长，分别同比增长22.7%、4.7%、25.6%、12.2%。

　　太平洋寿险、新华保险、太平人寿3家公司上半年新业务价值分别同比下降8.4%、8.7%、9.5%。太平洋寿险方面表示，面对新业务价值增长承压的挑战，紧紧围绕转型目标，推动业务增速逐季回升，二季度新保增速较一季度明显回升，进一步向均衡转变。新华保险银保渠道贡献新业务价值同比下降64%，是拖累新业务价值下滑的核心原因。

　　“从二季度开始，各公司保障型业务发展迅速，下半年随着业务结构的调整，新业务价值有望得到进一步改善。”一位证券分析师表示。

　　从反映保险公司经营状况的另一指标“剩余边际余额”来看，大多公司的剩余边际余额持续增加。中国人寿、平安人寿、太平洋寿险、新华保险较上年末分别增长8.5%、10.3%、10.5%、6.5%。

　　上述证券分析师表示，剩余边际主要来源于新业务，剩余边际余额增长，每年可以摊销的剩余边际就可以继续增长，也就是利润可以继续增长。

　　从内含价值来看，各上市险企的内含价值均保持了正增长，其中，价值最大的是中国人寿，为8868.04亿元;同比增长最大的是人保健康，为18.7%。

　　提升产能成发力重点

　　截至2019年6月末，中国人寿、平安人寿、太平洋寿险、新华保险、太平人寿、人保寿险个险渠道代理人数量分别为157.3万、128.6万、79.6万、38.6万、47.2万、25.1万。

　　总体上看，上述6家公司的代理人数量总和为476.4万，较去年底减少6.3万，小幅下滑。其中，平安人寿、太平洋寿险、太平人寿的代理人队伍较去年底脱落较多。

　　值得关注的是，由于保险产品转型导致很多代理人人均产能下降、收入降低，“人海战术”已然不再适合当前的保险营销环境。各上市险企更加注重提高代理人队伍质量、提升产能。

　　中国人寿进一步严格招募标准，强化考核、加强管理，加大低绩效人员解约力度，持续优化队伍结构。上半年，月均有效销售人力同比增长38.2%，其中月均销售特定保障型产品人力规模同比提升52.1%。

　　平安人寿通过AI技术等措施加强增员入口的管控、严格执行考核清退机制，继续夯实代理人渠道基础管理。同时，加快推进增员、培训、客户开拓等环节的科技应用，进一步吸引高素质人才加盟，进而实现有质量的人力发展。

　　太平洋寿险上半年健康人力和绩优人力占比分别为38.8%和21.1%，队伍基础进一步夯实，下一步工作重心包括通过组织架构重组、基本法修改、建立荣誉体系等方式培养更多的高产能代理人。