某保险受益人以年金形式

停售！连月来，万能险停售的消息铺天盖地，搜索引擎中随便输入一个熟知的保险公司名称和"停售"的关键词，动辄就有上万、数十万的相关条目跳出。

特别的是，在保险行业，"停售"两个字一向意味深长："每一个产品停售的前一天，我都能创造比平日多几倍的业绩。"一家合资寿险公司营管处经理直言不讳，"我们通常这样跟客户解释，产品为什么会停售，就是因为好，公司要亏本才会停售。"

官方的消息是，中国保监会有关负责人近日已对以"产品停售"进行宣传促销的相关寿险公司进行监管提示，要求不得以产品停售进行宣传炒作。

随之而来，一个从未被深入涉及的问题则是，"被停售"的产品真的好么？

万能PK定存

以最热门停售产品万能险而言，因为媒体的三番五次报道，其"停售"风潮间接引发对客户心理诱惑是：万能险结算利率太高，公司利润微薄--其蕴含的潜台词呼之欲出。

结算利率到底高还是不高？

这个哈姆雷特式的发问，不同立场有截然相悖的答案。就客户而言，撇除风险保障，5年期定期存款利率一向是衡量万能险收益高低之准绳，而后者无论如何波动，始终保持紧紧盯住并略高出前者些许之状态。

然而，由于结算利率每月调整并月月复利的机制，让两者的比较变的扑朔迷离。

真相究竟怎样？

平安智赢人生VS银行五年期定存：

A：李先生，男性，30岁，投保平安智盈人生万能+重疾保险计划。

期交保费6000元，连续交费20年，且于第1－3个保单年度每年追加20000元，投保时主险基本保险金额20万元，附加险基本保险金额20万元。

假定结算利率处于中(4.5%/年)水平情况：60岁的保单周年日，李先生的保单账户价值(即现金价值)约45万元，到80岁的保单周年日仍有身故保险金约106万元；

假定结算利率处于低(1.75%/年)水平情况：60岁的保单周年日，李先生的保单账户价值(即现金价值)约22万元，到80岁的保单周年日仍有身故保险金约29万元。

全国政协委员、原中国保监会副主席周延礼昨日在保险业ESG投资发展论坛上表示，截至今年5月底，我国保险业总资产17.5万亿元，保险资金运用余额15.5万亿元，其中为实体经济提供资金余额超过10万亿元。

值得一提的是，截至4月底，保险资金以债权投资计划形式进行绿色投资的总体注册规模达6854.25亿元，他表示，我国保险业从负债端到资产端全方位地参与绿色金融体系建设。近几年来，保险资金面向环保、新能源、节能等领域绿色项目，为我国经济向绿色化转型提供融资支持。根据中国保险资产管理业协会统计，截至4月底，保险资金以债权投资计划形式进行绿色投资的总体注册规模达6854.25亿元，其中包括直接投向的一些重点生态环保领域，如投资新能源666亿元、水利506.44亿元、市政178.6亿元、环保52.7亿元等。

同时，险资不断探索绿色投资新路径，创新具有保险特色的绿色投资方式。为支持实体经济发展，保护生态环境，一方面，险资通过债权投资计划、股权投资计划、资产支持计划、私募股权基金、产业基金、绿色信托、绿色PPP等形式，直接参与了能源、环保、水务、防污防治等领域的绿色项目投资建设；另一方面，通过间接投资方式特别是投资绿色债券参与绿色金融建设，包括绿色金融试验区建设等。

国际经验表明，ESG投资具有较强的风险防控能力和稳定的长期回报。ESG责任投资并不是慈善式的绿色优惠，而是一项长期性、价值性的投资活动，是实事求是的将“长期、有价值、可增长”纳入投资决策指标，实现经济效益、社会效益、环境效益的统一。为此，中国保险业要加大在ESG投资策略方面的学习与研究，逐步把负责任投资策略纳入企业战略发展中，探索适合中国保险行业可持续发展的科学路径。

同时，要完善制度规则，推动保险业加快制定保险绿色投资指引。在全球宏观经济、金融、市场形势复杂多变的环境下，保险资产所有者考虑稳健周全是投资策略的关键因素。比如，投资策略应将环境、社会和企业治理（ESG）问题纳入策略谋划，最佳长期投资业绩表现，更好的风险管控模式，受益人收益良好预期。作为资产管理者，通常以受托人的身份担任决策角色，但在实践中应倡导实现与受托人职责相符的长期、可持续、风险可调整的回报选择方式。要实现这样合作的模式，还需要制定并完善的相关投资规则、流程和标准。

此外，要健全治理结构，推动保险机构有效防范投资风险。周延礼指出，未来几年，防范风险依然是保险业的重中之重。其中，健全科学的公司治理，是有效防控风险的重要因素。在实践中各机构要提升对公司治理的认识，培育优秀的公司治理文化，根据公司的愿景、使命及定位，建立适合自身情况的治理架构、明确职责和权力边界。特别是要在公司治理建设中，逐步融入ESG理念，从环境、社会、治理全方位出发，建立一整套客观、可评价的指标体系和考核体系，加快专业人才培养，防范长期运行风险，实现可持续发展。

周延礼同时指出，目前我国保险业参与绿色金融体系建设、践行责任投资和绿色投资尚处在探索阶段，还有很长的路要走。要借鉴国际经验，推动保险业牢固树立责任投资理念。