购买分红险注意“复利”和“保额分红”

投保者购买分红险，投保时大多是冲着保险公司保证的返还和许诺的分红而去的，但是真的到了拿到返还和分红时，有时又会颇为提不起劲——保额有限，一次性拿到的返还和分红加起来也许不过几百元，特地去取一次还真提不起这劲——这笔钱拿到手保不齐也就是吃顿饭而已，怎么感觉不出大用处来。

的确，这是传统现金分红返还类分红险，尤其是普通时间周期而非生命周期型分红险的一大缺憾，虽然隔一段时间就返还+分红，但是对于投保人却没大用处，往往忘记了去领取，而相关的资金就只是悬置在保险公司的账户上，并未发挥其该有的作用。

投资上，有一个重要的概念叫“复利”，还有一个概念叫“总回报”，这两个概念遇到一起，强调的是将投资获得的分红进行再投资，通过复利效应可以获得巨大的回报。以美国股市为例，如果你只关注股价本身的涨跌，那么从标普500指数发布迄今，指数不过上涨至目前的1000点出头，但是若将每年也许不过3%-4%的股息进行再投资，那么多年的复利效用之下，其总回报指数就已经高达3600点左右，这多出来260%的回报，全靠红利再投资。

同样的情况其实适用于分红险。所以有一些分红险产品主打“保额分红”的概念，其强调的就是并不直接将分红以现金的形式派发给投保者，而是改而为投保者增加保额，如此既免去了投保者领取现金分红的问题，规避了这笔现金作何用处的困境，而且又可以轻松实现红利再投资，享受到复利再投资的威力。举一个很简单的例子，对于一个现金分红的分红险，假如其保证每年返还保额的2%，那么你投保了1万元保额的此款保险，那么无论第一年还是第十年，你获得的现金返还都不过是200元；但是保额分红不同了，由于通过保额分红进行再投资，所以到第九年你的保额已经增长至1.195万元，相应当年2%的分红就价值239元了，比前者要多出19.5%。保险公司的返还和分红比例越高，则保额分红的优势越发明显。假如保险公司实际每年的返还和分红是5%的水平，则第十年保额分红的分红额将变成775.66元，要比现金分红的500元多出55.13%。

除了保额分红之外，也有不少保险公司的分红险产品推出了“累积生息”的功能，即不领取的现金返还和分红部分将寄存在保险公司的专用账户中，按照保险公司给出的一个约定结算利率享受复利增长，一般来说这个累计生息的结算利率会略低于该公司万能险计算利率，但是相比原先白白留在保险公司账上，已经是一大进步，可以在很大程度上实现红利再投资复利增长了。