钟镇涛破产的原因解析

香港演艺圈的“大哥大”钟镇涛，49岁；他的前妻章小蕙，39岁，从事广告拍摄、时装及设计生意。1996年时，他们还是夫妻关系，香港楼市还处于顶峰，钟镇涛为担保，短期借款1.54亿港元，“炒买”港湾道会景阁4607室等5处豪宅和其他项目。但是在1997年时，亚洲恰逢金融危机，香港楼市下滑，导致他们购买的各项目大幅度贬值。虽然债权人没收了这些房产，但是他们还是无法偿清债务。由于部分贷款利率高达24％，所余本息现已滚至2.5亿港元。法院在去年7月裁定钟镇涛破产。

既然这个错误明星会犯，自然普通人也会犯。目前，国内一些较富裕的人士贷款投资购置多套房产。那么投资失败对家庭的毁灭性打击如何避免呢，笔者借此个案，有如下分析与建议。

一、急功近利追求暴富，风险容易失控。一般而言，房地产投资不应超过家庭年收入的6至8倍。钟镇涛家庭年收入约1000万港元，显然无法支撑1.5亿港元的房地产投资。正是企图一夜暴富的不良心态，使其失足跌入谷底。相反，较低的盈利，如能长期持续，通过复利的时间效应仍可以积累巨大的财富。万科房地产董事长王石多年前即宣称：获利20％以上的项目不做。这是深得理财法门之语。“留得青山在，不怕没柴烧。”控制风险是理财的基础。

二、过分举债投资低流动性资产，损失难以遏制。借款投资能够放大盈利或亏损，因而更需要投资人准确把握买卖时机。而房地产投资的流动性很差，当价格下跌时，投资人难以“止损”。如果借款占投资绝大部分，当然就容易吞噬掉全部已支付保费。邮币卡等收藏品也同样有流动性差的特点，不宜过分举债投资。

三、消费随意、肆意挥霍，财富不能积累。钟镇涛原本生活简朴，但章小蕙追求顶级时尚，每年仅服装费就达500万港元之巨，家庭生活极为奢侈。而近年钟镇涛事业走下坡路，收入渐渐萎缩，又没有其他收入来源。因此做起了这种危险的无本生意。家庭收支应有预算和簿记，便于合理分析控制财务资源。一般家庭金融资产应高于家庭总资产的20％；资产负债率应低于50％；每月各种还贷额应低于收入的40％；同时预留3至12个月的生活费及还贷额。

四、如果没有使用法律手段，那么就无法规避责任。钟镇涛在借款中为其妻担保，这是他破产的原因。但是他又没有采用任何婚前婚后的财产分割手续。因此，虽然他已经离婚，但还要追偿他的个人财产。目前在内地，为规避配偶经商风险，可采取的相关风险控制手段包括：婚前财产公证、担保与反担保、通过保险保护财产等。其中，婚前财产公证也可以在婚后进行，可以避免因一方经商失败，导致全军覆灭。