关于分红险可抵御通胀;适合收入稳定人群

　在CPI高企、通胀压力上升的背景下，如何选择理财方式能使财富增值保值是投资者最为关注的。然而，最近受国际金融危机以及资本市场震荡低迷的影响，股票、基金市场、投连险与万能险的收益降幅明显，基金、投连险等理财产品也逐步呈现出降温的市场态势。在弱市下，投资者的理财风格逐步趋于稳健。兼具保障功能和稳健收益的分红险，再次受到人们的青睐。

分红险可抵御通胀

何先生是一家零售企业的中层干部，高强度的工作，持续走高的CPI时而让他觉得生活没有保障。他告诉记者：“现在我身边的人都在谈论通胀的问题，很多人认为通胀对他们的影响很大，小到每天的物价，大到股票的走势，而我主要想通过购买保险来规避风险。既能保障生活，也能有稳健的投资。”

保险业内人士表示：“以当前经济背景下，多样化的投资渠道是抵御通胀、弥补损失的最好选择，而保险理财产品正是一种稳健的投资渠道。在所有保险产品中，具备抗通胀能力的险种主要是万能险和分红险。但在多次加息后，万能险在目前市场生息环境下结算利率有下行压力，与银行定期存款的利率差距将越来越大。分红险的长期性使之成为‘保险家族’中抗通胀的主角。”

那么，什么是分红险？据了解，分红险是指保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红保险的可分配盈余，按一定的比例，以现金红利或增值红利的方式，分配给客户的一种人寿保险。某寿险公司个人营销业务部的工作人员介绍说：“分红险与一般保险产品的最大区别是：客户能参与分红，能享受到保险公司分红产品的收益。”

该工作人员还介绍，分红险属于低风险低受益的投资型保险产品。分红险投资账户中90%以上的资金投资固定收益类产品；10%以下的资金投资高风险类产品。投保人所获得的分红险收益包括保监会规定的2.5%的承诺收益，保险公司按比例分红收益。另外分红险特别储备为账户保留盈余，可保证账户收益维持稳定水平。

保险业内人士表示：“从分红险的历史来看，分红险是为抵御18世纪英国的通胀与利率风险而推出的。随息而动的分红险既能分享加息带来的收益，又能在一定程度上抵御通胀，自然成为不少消费者理想的选择。”

适合收入稳定人群投资

尽管分红险有着稳健的收益，但并不是所有的人都适合购买。某保险理财顾问表示：“分红险比较适合家庭有稳定收入且不急于使用部分资金的人群，这个可以为未来资产保值，或者给孩子储备未来的生活资金。而对于那些收入较低，且有负债的家庭来说，就不一定适合购买分红险，因为它不像万能险，可以在经济拮据的时候暂停缴费或者随意的部分进行领取，如果缴费断档的话，会对消费者造成比较大的利益损失。”

据了解，分红险中的分红主要取决于保险公司的经营状况，所以收益并不能得到保证。业内人士认为：“在低利率的时代，分红险的投资收益也有可能进一步下降。同时，分红险是属于一种比较长期的理财产品，一般情况下要持有10年以上的时间才比较划算。所以，对于那些急于寻找储蓄替代品的投资人来说，可能分红险并不是首选，因为它的投资收益很有可能会低于银行定期存款的利率。”

在如何选择分红险的购买方式上，业内人士建议：“购买分红险应选择期缴，这样可以作为长期储蓄，分摊保费压力，不会出现因过多缴费而造成经济负担。另外，分红险变现能力较差，如果中途退保，投保人只能按保单的现金价值退钱，到时间可能连已支付保费也无法保证，得不偿失。”

除此之外，某保险理财顾问还提醒广大市民：“投保人对分红险投资收益不宜期望过高。分红险是一个相对稳定的保险产品，它在分红方面不会有过度的涨跌起伏，所以，我们在购买分红险的时候要更多的关注它的保险保障功能，而至于投资回报方面，分红险则属于低风险低收益。因此，那些对风险偏好较高，追求丰厚收益的投资者不要对分红险的回报给予过高的期望。”