关于两种类型分红险的优劣分析

随着国内加息预期不断升温，“抗通胀”似乎成了各类理财手段的关键词，对于保险这种理财工具而言也不例外，因此像分红险这类具有“抗通胀”能力、具备保证资本安全、又有保值增值功能的产品自然受到市场的青睐，也成为消费者的首选。不过分红险也有区别，比如增额分红和现金分红就有很大的不同，那么哪一种更好呢？

目前市面上的分红型保险产品主要分为两类，一类叫增额分红，也称保额分红。

国际上通称为英式分红，是将红利以增加保额的方式进行分配，即将保户当年分到的年度分红也作为保证利益，并以此为基础进行下一年度的分配，直到履行保险责任时，将多年复利累积的利益给付客户，同时在保单终止或减保时还可能有终了红利分配。由于分红为增加保额，因此随着保户年龄的增加，保额也会随之自动提升，所以即便保户因为年龄增长导致身体状况有所变化，保险公司也不会增加保费或拒绝投保。

增额分红在我国保险业界推广的还比较少，它的优势主要体现在以下三个方面：

一是三重红利。保额红利包括年度红利，终了红利和可能产生的特殊红利。其中终了红利是指保险公司在每一个会计年度末将可分配盈余的百分之七十分配给客户，而如果出现超额投资盈余时，保户还可享受到保险公司给出的特殊红利。

二是全差分红。一般的现金分红，只将利差，费差，死差这三差进行红利分配，而保额分红会以保险公司所有可能产生的利润来源全部参与分红，让保户享受到最大限度收益，充分体现了公平和客户利益至上的原则。

三是利益一致。保险公司分配给客户和公司股东的盈余是按照可分配盈余的百分之七十与百分之三十分来制定的。如果公司股东要想多拿分红，那同样的按照比例就必须多分配给客户，换句话说，只有客户赚钱了公司股东才能赚到钱，这种分配方式也最大限度地保护客户的利益。

另一类则叫现金分红，也称作现金红利。

在国际上叫做美式分红，是以所缴保费为基础进行分红。投保人可以有4种方式来领取分红：现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额。其中消费者可能对购买缴清增额比较不理解。购买缴清增额保险分红方式是依据被保险人的当时年龄，用红利作为趸缴保费，按相同的合同条件增加保险金额。而这种形式就类似增额分红的做法。所以，如果你不是购买的增额分红型保险产品也可以采用这种方式来提高保障额度。

它的优点在于：

（1）较为简单，容易理解；（2）客户马上可以见到现金；（3）领取形式灵活。

不过这种分红险的缺点也比较显著：

（1）以现金价值为分红基础，特别是在投保初期现金红利很小；（2）现金红利派送费用较高，且客户承担再投资风险；（3）现金红利派送需要较高流动性，制约了投资收益的空间；（4）抵交保费实际上现金分红；（5）交清增额实际上是现金分红一次性购买不分红的传统寿险。

其实比较起来，并没有办法说清哪一种分红险更好，只能根据消费者自身的特点，再结合险种的优势来参考，这样才能选择到最适合自己的险种。