保单贷款的利率问题

保单贷款来源于保单的现金价值，即保险公司最终要向保单所有者(或受益人)支付的金额。既然保单贷款可以视为对这部分金额的预支，那么，保险公司对保单所有者取用“自己”的钱为什么还要收取一定的利息呢?

这是因为保险公司在计算保单的现金价值和保险费率时，已经援设自己能将在保单早年收取而暂时不用的保险费通过一定渠道投资；获取一定的预期年化收益。如果保险公司对保单贷款不收取利息，那么，均衡保费制将会受到影响。当然，保险公司保单贷款的预期年化利率与其计算保单现金价值的预期年化利率并不一定相等，通常情况下，前者会高于后者。

这是因为，保险公司不希望有太多的保单所有者申请保单贷款，保单贷款过多，保险公司能用于其他投资渠道的资金就减少，其经营的稳定性和盈利能力会因此受到影响。另外，处理保单贷款也是需要一定行政费用，增加经营成本的。在美国，各州都有关于保单贷款预期年化利率的法律规定。NAIC关于保单贷款预期年化利率的样本法中指出，保单贷款的最高预期年化利率必须至少每12个月调整一次；但调整频率不得快于3个月。保单贷款的预期年化利率可以是固定的，也可以是可变的。可变的是指保单贷款的预期年化利率随市场预期年化利率的变化而变化。

这种预期年化利率的规定同时有利于保单所有者、受益人和保险公司，可以避免在市场预期年化利率过高时，保单所有者纷纷从保险公司取得保单贷款，以投资到获利更多的产品中去，也可以使保险公司在市场预期年化利率上升时，由保单贷款获得的利息相应增加，在一定程度上弥补其损.