什么是现金红利法

在现金红利法下，保单持有人一般可以选择将红利留存公司累计生息、以现金支取红利、抵扣下一期保费等方法支配现金红利，对保单持有人来说，现金红利的选择比较灵活，满足了客户对红利的多种需求。对保险公司来说，现金红利在增加公司的现金流支出的同时减少了负债，减轻了寿险公司偿付能力的压力。

但是，现金红利法这种分配政策较为透明，公司在市场压力下不得不将大部分盈余分配出去以保持较高的红预期年化利率来吸引保单持有人，这部分资产不能被有效地利用，使寿险公司可投资资产减少。

此外每年支付的红利会对寿险公司的现金流量产生较大压力，为保证资产的流动性，寿险公司会相应降低投资于长期资产的比例，这从一定程度上影响了总投资预期年化收益，保单持有人最终获得的红利也较低。现金红利法是北美地区寿险公司通常采用的一种红利分配方法。

另外现在各家寿险公司大多是通过贡献法来算红利，假设保险公司投资能力完全一样，最终结果差别不大。把盈余直接变成现金（现金红利法）发放给客户、而客户一直不动用这笔钱，一直放在保险公司；或是用盈余直接帮客户买保险（增额红利法），对于长期购买的人来讲，是没有太大差别的！

这是因为增额红利购买者虽然在投资长期资产上相对来说有优势，但对于单体客户来讲，买保险越久不发生保险事故（以普通寿险而非年金险为例），也就意味着他的钱越多的要给别人用，相比单体现金分红者（手头拿了现金红利却一直储蓄，钱是不会给别人用的，有个道理要明白，保险买的越久越不出事，别人用你的钱就越多，也就是说你奉献的爱心越大，只是用的是预期年化收益看不出来而已）是弱势。