中小进出口企业应该怎么规避风险

央行是我们国家的主要工作部门，它关系到我们国家的国民经济和人们生活的稳定，自7月21日央行宣布汇改以来，以人民币远期结汇为主的各种对公产品，再次成为企业关注的热点。

我们来看一则案例，案例正是关于央行宣布改变之后一位先生的亲身经历，我们来看具体情况。在上海做进出口生意的胡先生，这两天没少跑银行。据胡先生介绍，7月底他的公司预计有一笔40万美元的货款到帐，用汇率计算，一下子损失了好几万元。

对于以上这位先生的情况，据小编了解并不时只有他一个人，就目前的情况来看像这样没有进行任何外汇保值的进出口企业并不在少数。对于进出口企业来说，汇率风险将直接影响企业的支付成本、收入核算以及财务预测等。因此，控制汇率风险是各类有外汇收支需求的企业保值盈利的前提。

目前，沪上大多银行都推出了远期结售汇业务，帮助企业规避汇率风险。

如今年5月，某进出口公司预计在3个月之后将有一笔美元收入。为规避汇率风险，该企业选择在5月30日做一笔美元兑人民币3个月的远期结汇交易，将汇率锁定为8.1963，交割日为2005年8月31日。这样，在人民币兑美元升值2%的市场环境下，该企业已经将成本锁定在当前价格8.11的上方。

预期年化利率波动是企业另一重大风险。随着美元预期年化利率的攀高，不少持有美元长期债务的企业，也将面临这一风险。根据市场惯例，企业所持有的一般为浮动预期年化利率贷款，对应的基本指标往往是国际市场上的LIBOR预期年化利率。一旦美元升息后，LIBOR预期年化利率也将相应提高，这意味着企业的贷款成本也随之增加。

不过，银行在这方面已有多种保值工具可供选择，常用的就是预期年化利率调期交易。通过该交易，企业可将原有的浮动预期年化利率贷款转为固定预期年化利率贷款，从而避免在美元加息过程中，企业可能增加的贷款成本。此外，企业还可以根据实际情况及市场判断，在基本的预期年化利率调期交易中加入一些结构性条款，降低财务成本。

目前，据小编了解的一些情况，现在分享给大家，关于中行的一些新动态，中行除基本的预期年化利率调期产品外，还推出了“预期年化利率封顶”产品、“浮动预期年化利率补贴”和“挂钩指标收入保底”等各种预期年化利率调期产品及方案。