通胀为主线保险可买万能险

投资理财的第一要领是保本，那就要求我们做趋势投资者，把握大势，精选产品。当前面临的最大问题是通胀。通胀一定会来，但时间具有不确定性。看点有两个，一是如果美国经济复苏，看美国的房地产指标，包括新旧屋销售和新建许可指标，二看国内房地产市场疯涨什么时候带来加息。通胀来时可藏金黄金当前的价位在1045美元/盎司，这个价位可以进，因为这是印度央行对国际黄金价格判定的一个历史时期的低点。黄金作为应对美元的最后卫兵，一定时期内还会涨。对黄金要做趋势投资。别认为黄金的走势一定是涨，1980年后美国经济走稳，在这个过程中，黄金价格由850美元/盎司掉到2004年的252美元/盎司。如果美国的通胀压力被市场消化掉，就要马上出局，10年之内不能再碰黄金。

保险可买万能险固定收入保险不能买，因为保监会有规定，从1999年起，市面上销售的保单预定预期年化利率就是2.5％，买固定预期年化利率保单的预期年化收益可能低于2.5％，不划算。最好买万能险产品，但一定要会看。一看费率水平，至少要看初始费用，低至3％，高达8％，其中的差别很大。二看保险公司的能力。再就是分红险，有30％的预期年化收益被保险公司拿走了，不很划算，但是仍然可买。真正不受通胀影响的是健康险尤其是重疾险，40岁左右的人一定要赶紧买。

人身意外险也应成为资产配置中的内容。房产已过炒如果有投资房和闲置房，该出手时就出手。只有在上扬过程中的成交才是正确的。房地产的最大弊病就是流动性很差，房价飞涨时看似红火，但一旦下挫就很难有成交。什么时候买？等到加息以后将房地产价格拦腰斩断。1997年中国香港地区楼市崩盘，先是腰斩，然后掉70％，日本楼市泡沫破灭，也掉70％。中国的房子不可能卖得比美国还贵。金银纪念币宜收藏金银纪念币市场从1996年走到今天，发行量少的品种基本上都已有100％以上的预期年化收益。

现在这个市场仍然处于初期，投资者要先学习，再进入，需把握4个关键词。特一定是中华民族的东西。要让投资者一看就是中国独有的，而且不能和政治挂钩，因为政治是一时的，不具有长远投资意义。北京奥运金银币不能买，因为奥运不是中华民族特色。建国60周年金银币不能买，香港回归银币1995年卖到6800元，政治热潮一过，价值立马缩水。美要觉得美，秀色可餐。艺术品投资和收藏是唯美的追求，美是艺术品收藏和投资的原动力。稀就是发行量要少。

比如铂金币，我在8000元时出手，现在6万元仍不卖，升值潜力在那儿摆着。廉就是周期性市场要便宜，比如三国演义金银币和彩色金币。银行理财产品买短期远离活期存款，如果需要留出日常备用金，建议买短期的人民币固定预期年化收益理财产品，30天、60天或100天，一般不要超过半年。其他能有效防通胀的产品主要有两类。一是农产品，如植物油、中药材等。继大蒜之后，茶叶是下一个可能热炒的品种。但千万别炒大米，纵使西南四省由于旱灾粮食减产，因为政府手中有大量的储备粮。二是重要的资源类商品，比如新能源等。