分红险改良走俏投保仍需关注

随着央行年内数次加息及市场对于通胀预期的升温，保底预期年化收益+分红的分红险受到不少投资者青睐。而且，从保证返还已支付保费，到投保后每年返款，近来多家保险公司推出改良版分红险，进一步促成了该类产品走俏。但值得一提的是，作为一种具备投资功能的保险产品，一些代理人在宣传分红险时，常将之和储蓄做比较，称零存整取，固定返还，满期返还已支付保费，和银行存款一样。事实上，作为不同性质的理财工具，分红险是不能和储蓄画等号的。

对分红险来说，特别是期交型产品，交费期限较长，通常需5至10年甚至20年，而最初几年所交保费中，有一部分是作为初始费用(包含代理人佣金、管理费用)被保险公司扣除，并不计入保单的现金价值，投保人若要提前支取就会蒙受损失。除非持有78年以上，现金价值才可能抵消保费。因此，投保分红险须考虑资金流动性，有短期资金周转需求者不宜过多购买。

此外，虽然分红险在预期年化收益率完全固定的传统寿险的基础上增加了分红功能，有可能让投保人分享保险公司的经营成果，依靠分红来抵御一定的通胀风险，但分红险最本质的功能仍是保障，其特有的分红预期年化收益只属附带。况且，鉴于年度分红率高低要受保险公司实际支出、被保险人死亡实际发生等因素影响，并经会计师事务所审计才能决定。

因此，选择分红险产品还要着重考虑保险公司的投资盈利水平，并非抓在篮里就是菜。总之，作为投资型险种，分红险更适合有稳定收入、短期内无大额消费计划的投资者，普通百姓还是应在先满足身故、重大医疗、生存金返还等保障需求的情况下，再适当关注其分红功能，且不宜对此抱过高期望。