保险中介代理是金融混业经营的突破口

[摘要]随着经济全球化的进一步加强，国际金融业的发展并购浪潮蜂起，自1999年美国国会通过《金融服务现代化法案》，混业经营成为世界金融业经营模式的主流，国外商业银行、证券公司因其业务种类丰富、服务齐全而赢得了“金融超市”之美称，在这种国际形势下，国内金融业严格的分业经营模式自然受到冲击，如果说，我国金融业的混业经营尚不具备条件的话，而近几年作为保险营销主力代理渠道的银行业、证券业频繁出现的“银保合作”、“银证合作”的热潮，正是迎合这种潮流的表现。

银行、保险、证券—直被称为我国金融业三大支柱，1993午以来，由于国家相关政策的规定，我国金融业为分业经营、分业监管的模式，但随着保险中介市场的发展壮大，银行、证券正逐步成为保险营销的主力中介代理渠道，银行、保险、证券之间的业务合作正成为金融业开拓市场新领域、提升利润的增长点，银行、保险、证券通过产品设计和性能上的进一步合作，正在走向相互融合的时期。

分业经营也许是现实选择.但混业经营将是我国金融业的发展方向。

其一，金融业的基本功能就是融通资金，将资金从有富余资金人手中导向需要资金的人。无论从金融服务需求者便利偏好出发，还是从金融供应方规模经济的要求考虑，混业经营是金融业自身发展的内在要求。

其二，混业经营是我国银行业发展的内在要求。随着我国证券市场等资本市场的发展和完善，融资渠道变得多样化，越来越多的企业选择资本市场融资，这使得银行传统的存贷款等间接业务的发展空间逐渐变小。银行不得不努力拓展表外业务和中间业务，并且这些业务正成为银行收入的重要来源。并且，银行业务多元化可使其具有内部稳定性的特征，这在很大程度上促进了银行业的混业经营。随着经济的发展，许多金融品种应运而生，而金融创新只有在混业经营的基础上才能普遍推行，在分业经营下则很难得到深入发展。

其三，我国居民储蓄率一直高居不下，使得银行的资金成本较高。由于完善的社会信用体系尚未建立，银行普遍惜贷，大量资金闲置，这不但不利于经济的发展，并且使以存贷利差为主要收入来源的银行业压力很大。

另外，随着证券资本市场的发展，金融品种的丰富，个人资产投资多样化，使得居民储蓄存款出现了分流，商业银行垄断资源的地位受到挑战。

在金融混业进程中，保险业的推动和促进作用是不可忽视的。

首先，新型的人身保险产品是实现各个金融子市场之间融合与对接的重要途径，即先逐步打通金融市场之间的藩篱，建立起一体化的金融市场，然后再建立起切合国际及中国金融发展需要的综合金融服务混业模式。不同金融机构业务之间的交叉创新将不断推进金融市场的多元化、一体化。

其次，保险与银行之间的合作与金融资源的共享将提高金融体系运作效率和金融资源的配置效率，从而进一步推动金融混业的进程。有关专家认为，保险产品的创新将促进监管机构的进一步交叉。在美国，保险销售人员要同时拿到证券、银行包括信托方面的认可。