保额分红与保费分红;两种分红方式如何选

消费者在购买分红保险产品时，经常会听到两个词：保额分红和保费分红。照字面意思理解，就是两种分红方式。那这两种分红方式究竟有什么不同，如何影响被保险人利益，和普通保险的收益差异何在呢？

两种分红侧重不同

目前，分红保险中对红利的发放，主要有保额分红和保费分红两种方式。二者存在着较大差异，选择哪种方式还需认真比较。

保额分红侧重增加保障

保额分红又称英式分红，是以保额为基础进行分红，将当期红利增加到保单的现有保额之上。此种分红方式更能突出保险产品特有的投资与保障的特性，使投保人在保障期内无需核保、申请增加保额便可满足其不断增长的保障需求，在一定程度上可以缓解因通货膨胀可能导致的保障贬值。

投资人在发生保险事故、保险期满或退保时可拿到所分配的红利，而且还可以采用减保（退部分基本保额）的方式将红利以现金方式随时提取。

每年所分的红利一经确定增加到保额上，就不能调整。这样保险公司可以增加长期资产的投资比例，在某种程度上增加了投资收益，使被保险人能保持较高且稳定的投资收益率。

保费分红提供多项选择

保费分红又称美式分红，也称现金红利，是以所缴保费为基础进行分红。保费分红为投保人提供了4种分红领取方式：现金领取、累计生息、抵交保费、购买缴清增额。如果投保人选择将红利留存在保险公司累计生息，则红利按照保险公司设定的利率按复利递增，但并不加在保额上。这期间，如果投保人需要支取，也可向保险公司申请领取。购买缴清增额保险分红方式则是依据被保险人的当时年龄，用红利作为趸缴保费，按相同的合同条件增加保险金额。

保费分红的分红方式比较灵活，满足了消费者对红利的多种需求。目前我国保费分红保险的投资收益率水平保持在4%左右，一般有2%的保底收益率。

收益多少比比看

很多消费者购买分红保险是因为看中红利收益，那么分红保险与普通保险收益差别多大？不同的分红方式对收益影响几何呢？

特殊版式假设：30岁男性，打算购买10万元保额的终身寿险产品。

产品1：A保险公司保额分红终身寿险产品，假定年分红率为0.8%，需趸缴保费49500元；

产品2：B保险公司的保费分红终身寿险产品，假定年分红率为5%，需要趸缴保费52640元。红利不取出，按照2.5%的年利率复利递增；

产品3：C保险公司的普通终身寿险同时，只需趸缴40000元。

虽然具体数据的准确性还值得商榷，但通过简单计算，反映出的总体趋势可以明显地看出3个产品收益率的差别。由表格可以看出，保额分红和普通寿险在短期内，如20年，实际年利率会明显高于保费分红；但是在长期内，如50年，保费分红、保额分红实际年利率均会优于普通寿险，以保额分红最高（表中将终了红利和特殊红利设为0，若加上，则实际利率优于普通寿险）。

由下图可以看出3个寿险产品的保单实际价值变化情况：保额分红、保费分红和普通寿险3种终身寿险在短期内，如10年，保单实际价值差不多；但是随着时间的增加，3者相差会越来越大。

两种方式如何选

鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。在选择分红方式时，要结合自己的实际情况进行挑选。同时，还需要注意“分红保险利益测算表”中的利率只是一个假设利率，并不是实际利率，决定红利的是各保险公司的实际经营状况。短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。

重收益轻流动：保额分红

保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。如果手中有闲钱，不急于将红利取出，则可以选择保额分红的产品，在长期内获得更好的收益。

重灵活轻收益：保费分红

保费分红的红利性质比较灵活，可留存也可取出，容易变现，但是投资收益率不如保额分红。如果对未来预期并不乐观，只是将分红型保险作为一种投资或规避利率风险的方式，则可以选择保费分红的产品，随时领取现金红利。