投资获取高收益需要好策略

作为信奉价值投资并长期实践的投资人,深知投资过程的不易,投资者的投资之路不会平坦,需要有一个比较明智且见效的可以获取高收益的好策略。 当然,投资在获益之前,要避开投机风险的风险。方法就是真正的把股票看做是公司的股权,买股票相当于买公司,这样以企业家的心态与视角去考虑公司的股票价值及公司经营的各方面因素,整体考虑,这样自然可以有较好的心态来低价买入好公司股票,中期或长期的持有,待公司成长了,自然内在价值就会相应增长,股市如果在转牛,股价甚至可以超过公司内在价值产生溢价,那时自然有很好的投资收益。
但是,真正让投资者未来赚高收益的策略是逆向投资原则,这也是笔者所推崇和实践的方法。当面对股票的价格下跌,最先考验的其实不是人的操作方法,其实最考验投资人的情绪与心理。面对不断的下跌,账面的损失会增大,很多投资者会感到痛苦,心里最先想到的是割肉离场,希望避免进一步的亏损。投资者最明智的是克服恐惧的心理,把关注的重点放到具体的公司基本面分析上,多考虑它的内在价值与股价相比是不是有很大的安全边际。
笔者还是举例说明一下,如果公司每股股票的内在价值是10到12元钱,目前股价已经随大盘跌倒了6元, 投资者如果此时买入而不是卖出,已经有了40%到100%的价格安全边际。也就是未来投资的收益空间,偌大的价格差就是未来可以赚的钱。如果公司又是优秀的成长型公司,未来几年的自身经营的高成长会带来更大的超额获益空间。两项相互叠加会产生惊人的好收益,请看附图,是中国一家优秀制造企业的股价图,既有08大熊市大跌低估因素又含自身高高成长因素,最后产生10倍以上高收益。 查理?芒格曾说过：“我职业生涯中最大的失败并不是由我错误决定造成的损失,当然,我的这类错误也绝不在少数,而是在这一段时间里不能够大量买进我喜欢的几支最优秀的股票,我为此少挣的钱到现在还在增加。
”因此投资者遗失大好的投资机会会损失很大。 巴菲特、费雪、米勒、斯坦哈特等投资大家有一个共同特点,他们都没有靠预测准市场最底部即最低点赚到过大钱。相反,他们都是在市场开始变熊后,从下跌后的股票中选择自己了解且被大大低估的股票不断买进,很多人都是越跌越买,不断加大投资额度,这往往更需要投资者的强大的独立自主精神和极强的忍耐力。
因为普通投资人往往因为下跌内心痛苦并开始怀疑自己而不敢在加大下注,大师们却可以逆市而为,尽显英雄本色,大跌后的底部区域大手笔的买入低价高内在价值的股票,然后就是耐心等待,这也是他们大赚的道理所在。较稳妥的投资策略是可以根据自己对公司的理解,选择多只质优价廉的好股票,这样的多只优秀股票组合可以减少仅持有一只股票而可能产生的投资意外亏损风险,同时又在风险与收益之间找到了比较和谐的投资收益风险的平衡点。 当一些好股票可能不断的下跌后,进入低价安全边际区域,此时可以考虑用机动的现金买入。
至于是不是需要满仓,这里每个人的情况不同,持有的股票不同,不好统一说是好或不好。如果所投的多只股票都是很低价格买入的,整体安全边际都很大,满仓未必不是一种理智选择。 投资家与普通投资人之间除了知识素养差别之外,其实最大的差别是投资心理素质。逆着多数人做事是需要大大的勇气的,多数投资人都因市场调整下跌而吓跑了,弯腰捡起地上的最有价值的大个珍珠,摒弃烂鱼小虾。
当你手里持有的都是极便宜价格捡入的珍珠一样的好股票时,还怕什么？剩下的就是耐心等待,股票价格会慢慢的涨回到与它真正的内在价值相称的高价格上,逆向投资也正是投资者获取超额收益的秘密武器,也是成功的关键所在。