人身保险资金的特色

人身保险资金运用资金具肴以下两个特性。一是负侦性。寿险公司通过出售保单获取资金,其产晶特征就决定了公司的负债特征,从人寿保险公司的资金结构着、可分为祈有者权益禾唤债两类,其中负债是主要部分,主要形式是各种准备金,通常准备金要占到寿险公司总资产的80% -:90 0 0。而负谈是需要公司在未来的某,时刻予以归还,因此不可能永远停留在公司内部2)长期稳定性、负债的期限结构取决于公司的险种结构,一般来说寿险公司极售的保单多为10-30年,由此决定了其负债主要是长期的。这比银行等其他金融机构的资金吏具稳定性。同时人寿保险公旬很少会发生如产保险公司那样的突发性和巨灾性,高额保险金支付情况、寿险合同的储蓄性和长期性使得准备金不断得以积累增加,从而成为人身保险资金运用资金的稳定来源 。人身保险资金和财产保险资金的比较。财产保险资金是指财产保险公司的可运用资金。人身保险资金和财产保险资金的相同之处在于它们都是保险资金:1)资金来源和结构相同,都包括自有资金和外资釜,并外来资金伪主；幻资金的流动式相同,资金的流人都表现为保费和续保费的保费收人,继而以此计提的各项准备金。资金的流出则表现为各种形式的保险金赔,付二退保保单贷款(此项属于寿险)等。人身保险资金财产保险资金的不同点则来源于人身保险(主要是人寿保险)和财产保险的保险特点的不同。财产保险具有损失补偿性质,保险赔住是要根据保险事故的损失程度而定,具有经济保障功能；而寿险的保险金则是具有给付性质,其金领由事先约定的保险合同决定。寿险具有储蓄性质,20世纪80年代开发的创新型寿险产品则同时具备储蓄和投资双重功能。一般情况下,人们对人身保险资金运用的期望收益要高于财险投资。可用于人身保险资金运用保险资金绝大部分属于贵任准备金。由于人寿保险(包括死亡保险、生存保险、生死两全保脸和养者年金保险等)和长期健康保险的共同特点是保险期间长,养老年金保险更是终生寿脸,保险费一般按月,季或珑嘟(期缴付,而被保险沐从投保到受领保险金卿郊经过几年,长则要几年才能实现。虽然从动态,寿险资金每年每月甚至每日都要流进流出,但相当部分保险资金被沉淀下李并处于长期闲置状态时由于寿险公司因个人的保险金额有限(保额高者皿不过百万元卜极个另的才可能出现超过千万元的投保),不像财产与责任保险的危险那样集中(个寒保单的保险可能高达亿元、数十亿元),发生危及公司生存的巨灾的概率几乎为零,因此寿险公司中与责任准备金部分的保险资金可供长级投资,笋而获得长期收益。而财保险资金运用一保险资金多属于短期资必、对沫动性的要求要高于寿险投资,只适用于短期投资。人身保险资金运用资金与银行资金的比较,人身保险公司与银行同属于金融扒构。其资金来源都具有高度负债性,人身保险资金中,资已支付保费所占比例很少,绝大部分是保户0纳的保费而形成的准备金、而各种准备金正是保险公司对 广大保户的负债。类似的,资已支付保费也只是银行资金的极少部分,资金的绝大部分是储户的存,而存款澎反行对储户的负债,但是,人身保险和银行业务毕竞是不同的金业失,二因此人身保险资余和银行资金的具体来源项目不；同 时,寿险公司对保户的资金给付一般是以贪同约定的保险事故发生为条件的,因此寿险公司的负债具有或有负位C21的特征。对于在保险有效期限内未发生保险事故一,你劳不再退还亚成为保险公司的声产。而银行对存款的支付和借人}3F}的偿还都是无条件的。由于人身保险资金和银行资金的上述不同特点,根据资产负何匹配的原则,寿脸公司的保险资金运用必然具有不同于银行的特点和要求。