寿险投资风险管理应遵循分类投放原则

在国际保险市场上,经营国际保险业务的保险公司所收取的保险费,有各国不同的货币种类。而保险公司对投保标的物和人身的补偿或给付的货币,也要本着赔付的货币种类与缴纳保费的货币种类相一致的准则。因而,各种不同的种类货币收入基本上要投向各自的货币种类。这是因为,在国际金融市场上,各国货币的利息率和汇率不同,而且是经常变化的。受货币利率和汇率变化的影响,各种货币之间经常发生升值和贬值的变化。
保险公司在保险基金的运用过程中,对各种货币种类保持适当的投放量,才能保证对投保人赔付的需要而又不受损失,不然,就会因货币种类的差别而受到损失。例如某投保人以美元投保,到期支付或赔付也要支付美元,而保险公司却把美元投向日本。到期支付时,正逢日元贬值或美元升值,保险公司就要用更多的日元去购买美元,因而经济上受到损失。人身保险也随时都有到期给付的需要。因而,保险公司必须有一部分可以随时提取用于补偿或给付的货币。这就是在寿险基金的运用中,必须要保持一定比例的可以随时变现的项目,以应付赔付或给付的需要。
上述各项原则,是就寿险基金投资风险管理的一般性而论,实际操作中,要根据实际情况,加以灵活运用。例如根据我国保险经济和国民经济发展的具体情况,提出了“分散、小额、短期和效益”的原则,就是对上述基本原则的具体运用和发展。