中国保险行业：商业车险试点方案发布

3月24日,保监会印发,确定了商业车险改革的时间表和路线图:明确从2015年4月1日起财险公司可以申报商业车险条款费率;确定黑龙江、山东、广西、重庆、陕西、青岛等六个地区为改革试点地区。我们认为试点方案将定价权回归保险公司,这将更有利于提升保险公司在车险价值链中的话语权、让利消费者。
改革分步推进、各司其责、未规定试点门槛,有利于车险改革平稳推进此次试点工作方案与此前方案不同的是并未对试点公司规定门槛,我们认为财险公司均可以参与这试点。试点分为准备阶段、实施阶段和推广阶段,初期6个地区试点,并没有较激进的推进。同时,保险行业协会、财险公司及监管机构各司其职,协会负责拟定商业车险示范条款和保费基准等;财险公司负责自主确定商业车险条款、厘定费率等;监管部门负责加强后端监管、提高前后端联动,确保市场平稳。试点区域分布合理、保费占比14.8%,而目前已试点区域保费占比8%试点区域分布较为合理,包括不同类型区域。6个试点区预计车险保费收入778亿元、占比14.8%,而目前已开展试点的北京、厦门及深圳占比约8.0%。因此,我们认为试点是在逐步扩大,并不会对财险公司业务造成较大冲击。
总体影响:行业保费充足性预期不会发生较大变化,新方案利于减少不合规由于新试点方案下,协会基于更大的全国车险数据制定行业基准费率,将进一步增加商业车险基准纯风险拟定的准确性。因此,我们认为改革后行业保费充足性并不会发生较大变化。此外,试点方案引入渠道因子,我们认为这将显著减少原有费率机制下不合规现象,如帖费、虚假电销等。